Accueil Académie Comparer Aave vs MakerDAO : comparaison des géants du prêt DeFi
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Aave ou MakerDAO : lequel est le meilleur ?

Comparez Aave et MakerDAO, deux piliers du prêt DeFi. Découvrez leurs différences en matière d'émission de stablecoins, de mécanismes d'emprunt, de gouvernance et de gestion des risques.

Comparaison de prêts mise à jour le 08/03/2026
AA
Aave (AAVE)
-- --
MK
MakerDAO (MKR)
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Comparaison rapide d'Aave et de MakerDAO

Fonctionnalité
AAVE
MKR
Fonction principale
Protocole de prêt et d'emprunt multi-actifs pour une large gamme de crypto-actifs
Protocole d'émission de stablecoin ; les utilisateurs déposent des garanties pour émettre le stablecoin DAI
stablecoin
Lancement de GHO, un stablecoin surcollatéralisé pouvant être émis par les emprunteurs d'Aave
DAI est le produit phare, l'un des plus importants stablecoins décentralisés en termes de capitalisation boursière
Actifs empruntables
Les utilisateurs peuvent emprunter des dizaines de crypto-actifs différents auprès de pools de liquidités
Les utilisateurs ne peuvent emprunter des DAI (ou des USDS) qu'en contrepartie de leurs garanties déposées
Types de garanties
Prend en charge un large éventail de jetons cryptographiques comme garantie sur plusieurs chaînes
Accepte les crypto-actifs et les actifs du monde réel (RWA), y compris les bons du Trésor américain, comme garantie
Taux d'intérêt
Taux variables et taux fixes déterminés par l'offre et la demande sur les marchés de prêts
Frais de stabilité (taux d'emprunt) fixés par la gouvernance de MKR pour chaque type de garantie
Gouvernance
Les détenteurs de jetons AAVE votent sur les propositions de protocole et les paramètres de risque
Les détenteurs de jetons MKR régissent le protocole, en fixant les frais de stabilité, les types de garanties et les plafonds d'endettement
Modèle de revenus
Génère une marge sur les taux d'intérêt des prêts, plus les frais de prêt flash et les intérêts de la création de GHO
Génère des commissions de stabilité auprès des emprunteurs de DAI et des pénalités de liquidation
Présence multichaîne
Déployé sur Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Base et bien d'autres plateformes
Principalement basé sur Ethereum ; DAI est interconnecté à d’autres blockchains, mais son protocole principal repose sur Ethereum
Actifs du monde réel
Principalement axé sur les actifs cryptographiques on-chain en tant que garantie
A intégré des actifs du monde réel, notamment des bons du Trésor américain et des crédits institutionnels, en tant que garanties
Protocole de prêt

Qu'est-ce que l'ave ?

Aave est un protocole de liquidité décentralisé et sans dépositaire qui permet aux utilisateurs de fournir et d'emprunter une large gamme de crypto-actifs. Lancé initialement sous le nom d'ETHLend en 2017, il a été rebaptisé Aave en 2020 et a été pionnier dans des fonctionnalités telles que les prêts flash et la commutation de taux.

Symbole boursier : AAVE Depuis 2020
Protocole de prêt/stablecoin

Qu'est-ce que MakerDAO ?

MakerDAO est le protocole à l'origine du DAI, un stablecoin décentralisé et surcollatéralisé indexé sur le dollar américain. Lancé en 2017, il fut l'un des premiers protocoles DeFi. En 2024, MakerDAO est devenu Sky, introduisant le stablecoin USDS et le jeton de gouvernance SKY en plus du DAI et du MKR existants.

Symbole boursier : MKR Depuis 2017

Principales différences

MakerDAO est principalement un protocole d'émission de stablecoin (DAI/USDS), tandis qu'Aave est une plateforme de prêt et d'emprunt à usage général.

Aave permet d'emprunter de nombreux actifs différents, tandis que MakerDAO n'autorise les utilisateurs à emprunter des DAI qu'en utilisant leurs garanties comme garantie.

MakerDAO a intégré des actifs du monde réel comme les bons du Trésor américain en garantie, ce sur quoi Aave ne s'est pas concentré.

Aave fonctionne nativement sur de nombreuses chaînes, tandis que MakerDAO est principalement basé sur Ethereum avec DAI interconnecté ailleurs.

MakerDAO a changé de nom pour devenir Sky en 2024, introduisant les jetons USDS et SKY aux côtés des jetons DAI et MKR existants.

Aave a lancé GHO comme son propre stablecoin, le plaçant ainsi en concurrence partielle avec MakerDAO DAI.

Lequel choisir ?

Aave et MakerDAO répondent à des besoins différents. MakerDAO est la plateforme de référence pour la création du stablecoin décentralisé DAI, tandis qu'Aave excelle en tant que marché de prêt et d'emprunt polyvalent pour de nombreux actifs. Ces deux protocoles DeFi fondamentaux sont utilisés par de nombreux utilisateurs.

Foire aux questions

Puis-je utiliser DAI sur Aave ?
Oui. Le DAI est l'un des actifs les plus populaires sur Aave. Les utilisateurs peuvent fournir du DAI pour percevoir des intérêts ou l'utiliser comme garantie pour emprunter d'autres actifs. Aave et MakerDAO sont des protocoles complémentaires à cet égard.
Quelle est la différence entre DAI et GHO ?
Ce sont deux stablecoins surcollatéralisés indexés sur le dollar américain. Le DAI est émis via les coffres de MakerDAO grâce au dépôt de garanties, tandis que le GHO est émis par les emprunteurs sur Aave à partir de leurs garanties. Le DAI bénéficie d'une capitalisation boursière bien plus importante et d'un historique plus long.
Qu'est-il advenu du changement de nom de MakerDAO en Sky ?
En 2024, MakerDAO a entamé sa transition vers Sky, en introduisant l'USDS (une version améliorée du DAI) et le SKY (un nouveau jeton de gouvernance). Le DAI et le MKR continuent d'exister et de fonctionner parallèlement aux nouveaux jetons. Les utilisateurs peuvent convertir leurs DAI en USDS et leurs MKR en SKY s'ils le souhaitent.
Quel protocole génère le plus de revenus ?
Ces deux protocoles figurent parmi les plus rentables de la DeFi. MakerDAO tire ses revenus des frais de stabilité et des rendements des actifs pondérés en fonction des risques (RWA), tandis qu'Aave bénéficie des spreads de prêt sur plusieurs blockchains. Leurs revenus varient en fonction des conditions du marché et du niveau d'activité de la DeFi.
MakerDAO est-il un protocole de prêt ou un protocole de stablecoin ?
MakerDAO combine les deux. Il fonctionne comme un protocole de prêt garanti où le seul actif empruntable est le stablecoin DAI. Cela le distingue des protocoles de prêt généralistes comme Aave, qui permettent d'emprunter de nombreux actifs différents.
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