What is concentrated liquidity in Uniswap v3?

Concentrated liquidity allows LPs to allocate capital within a specific price range rather than across the full 0-to-infinity range. This makes capital more efficient, as fees are earned only when the price is within the LP's chosen range.

What are Balancer weighted pools?

Weighted pools allow up to 8 tokens in a single pool with custom weight ratios (e.g., 80/20 or 60/20/20). The pool automatically rebalances to maintain these ratios, functioning like an index fund that earns trading fees.

Which DEX has lower fees for traders?

Both offer competitive fees. Uniswap v3 has pools with fees as low as 0.01% for stable pairs. Balancer pool creators set custom fees. Actual cost depends on the specific pool, token pair, and gas costs on the chosen network.

veBAL is vote-escrowed BAL, obtained by locking BAL/ETH 80/20 LP tokens for up to one year. veBAL holders vote on how BAL liquidity mining rewards are distributed across pools and earn a share of protocol fees.

Can I use Uniswap and Balancer on Layer 2?

Yes. Both protocols are deployed on multiple Layer 2 networks including Arbitrum and Optimism, where gas fees are significantly lower than Ethereum mainnet while retaining its security guarantees.

Accueil Académie Comparer Uniswap vs Balancer : Comparaison des DEX

DEX

Uniswap ou Balancer : lequel est le meilleur ?

Comparez les plateformes d'échange décentralisées Uniswap et Balancer. Examinez les différences au niveau des modèles AMM, des types de pools de liquidité, des structures de frais, de la gouvernance et du support de la blockchain.

Comparaison DEX mise à jour le 08/03/2026

Uniswap et Balancer : un aperçu

Fonctionnalité

UNI

BAL

Modèle AMM

Produit constant (v2), liquidité concentrée (v3)

Pools pondérés avec des ratios de jetons personnalisables

Types de piscines

Pools à deux jetons (v2 et v3)

Piscines pondérées, stables, boostées, gérées et linéaires

Nombre maximal de jetons par pool

2 jetons par pool

Jusqu'à 8 jetons par pool

Structure des frais

Tranches de frais fixes (0,01 %, 0,05 %, 0,3 %, 1 %)

Frais personnalisables fixés par les créateurs de la piscine

Liquidités concentrées

Oui (v3) — Les disques vinyles fixent des fourchettes de prix

N'utilise pas les pools standard ; utilise des pools optimisés pour une meilleure efficacité

Jeton de gouvernance

UNI — gouvernance des paramètres du protocole

BAL — gouvernance et veBAL pour l'évaluation des récompenses

Déploiement multichaîne

Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, BNB Chain, et bien d'autres

Ethereum, Arbitrum, Optimisme, Polygone, Avalanche, Gnosis, et plus

Volume des échanges

Plus grande plateforme d'échange décentralisée (DEX) en termes de volume de transactions

Volume important, mais inférieur à celui d'Uniswap

Incitations LP

Frais de transaction uniquement (aucune émission d'UNI vers les producteurs agréés)

Les émissions BAL sont dirigées par le vote de la jauge veBAL

Routage intelligent des commandes

Routeur automatique Uniswap pour des chemins optimaux

Balancer SOR agrège les types de pools

Échange décentralisé

Qu'est-ce qu'Uniswap ?

Uniswap est la plus grande plateforme d'échange décentralisée en termes de volume de transactions et a été pionnière du modèle AMM à produit constant. Uniswap v3 a introduit la liquidité concentrée, permettant aux fournisseurs de liquidité d'allouer des capitaux dans des fourchettes de prix spécifiques pour une efficacité accrue.

Symbole boursier : UNI Depuis 2018

Échange décentralisé

Qu'est-ce que Balancer ?

Balancer est une plateforme d'échange décentralisée et un gestionnaire de portefeuille automatisé prenant en charge les pools pondérés composés de jusqu'à 8 tokens dans des proportions personnalisables. Elle permet de créer des pools complexes, notamment des pools boostées, des pools stables et des pools gérées.

Symbole boursier : BAL Depuis 2020

Lire l'article complet

Principales différences

Les pools Uniswap contiennent exactement 2 tokens, tandis que Balancer prend en charge les pools pondérés avec jusqu'à 8 tokens dans n'importe quel ratio personnalisé, permettant des produits similaires aux fonds indiciels.

Uniswap v3 a été le premier à proposer une liquidité concentrée permettant aux fournisseurs de liquidités de concentrer leurs capitaux dans des fourchettes de prix spécifiques, tandis que Balancer utilise des pools stables boostées et composables pour une efficacité accrue du capital.

Balancer utilise un modèle de tokenomics veBAL où les détenteurs de BAL bloqués votent sur les pondérations de la jauge de minage de liquidité, tandis qu'Uniswap n'émet pas de jetons UNI aux fournisseurs de liquidité.

Uniswap a des niveaux de frais fixes (0,01 %, 0,05 %, 0,3 %, 1 %), tandis que Balancer permet aux créateurs de pools de définir des frais d'échange personnalisés.

Uniswap domine le volume d'échanges des DEX et offre la liquidité la plus importante pour la plupart des paires de jetons, ce qui en fait le choix par défaut pour les échanges de jetons simples.

Balancer fait office à la fois de DEX et de gestionnaire de portefeuille automatisé, permettant aux utilisateurs de créer des portefeuilles pondérés à rééquilibrage automatique.

Lequel choisir ?

Uniswap est la plateforme d'échange décentralisée (DEX) de référence pour les échanges de tokens simples, offrant la liquidité la plus importante et les volumes les plus élevés. Balancer excelle dans la configuration de pools personnalisés, les pools multi-tokens et les stratégies de liquidité programmables. Pour la plupart des traders, Uniswap offre la meilleure exécution, tandis que Balancer est mieux adapté à la fourniture de liquidités sophistiquée et à la gestion de portefeuille.

Foire aux questions

Qu'est-ce que la liquidité concentrée dans Uniswap v3 ?

La concentration des liquidités permet aux investisseurs de répartir leurs capitaux dans une fourchette de prix spécifique plutôt que sur l'ensemble de la plage allant de 0 à l'infini. Cela optimise l'utilisation des capitaux, car les commissions ne sont perçues que lorsque le prix se situe dans la fourchette choisie par l'investisseur.

Que sont les piscines lestées Balancer ?

Les pools pondérés permettent d'inclure jusqu'à 8 tokens dans un même pool, avec des ratios de pondération personnalisés (par exemple, 80/20 ou 60/20/20). Le pool se rééquilibre automatiquement pour maintenir ces ratios, fonctionnant ainsi comme un fonds indiciel et générant des frais de transaction.

Quel DEX propose les frais les plus bas pour les traders ?

Les deux plateformes proposent des frais compétitifs. Uniswap v3 offre des pools avec des frais aussi bas que 0,01 % pour les paires stables. Les créateurs de pools Balancer fixent leurs propres frais. Le coût réel dépend du pool, de la paire de tokens et des frais de gaz sur le réseau choisi.

Qu'est-ce que veBAL ?

veBAL est un BAL mis sous séquestre par vote, obtenu en bloquant des jetons LP BAL/ETH 80/20 pendant une durée maximale d'un an. Les détenteurs de veBAL votent sur la répartition des récompenses de minage de liquidité BAL entre les pools et perçoivent une part des frais du protocole.

Puis-je utiliser Uniswap et Balancer sur la couche 2 ?

Oui. Les deux protocoles sont déployés sur plusieurs réseaux de couche 2, notamment Arbitrum et Optimism, où les frais de gaz sont nettement inférieurs à ceux du réseau principal Ethereum tout en conservant ses garanties de sécurité.

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